自2019年10月公募基金投顧業務試點正式開啟以來,這個我國資本市場的“新生兒”就顯露了不可忽視的聲量與潛能。
由螞蟻集團與國際公募巨頭Vanguard集團共同成立的合資公司先鋒領航投顧,是國內首家獲得基金投顧資質的獨立第三方試點機構,2020年4月在支付寶上線“幫你投”投顧服務。目前,“幫你投”累計服務用戶已超300萬,成為市場中服務用戶數最多的投顧機構。
對比海外市場,我國投顧行業仍處在初生階段,無論是產品形態、服務形式,都有很大的創新潛力,這也意味著市場發展空間廣闊。以美國為例,其基金投顧業務最早誕生于20世紀30-40年代,在經歷數十年高速發展后逐漸成為美國主流的財富管理模式。根據Investment Adviser Association報告顯示 ,截至2020年底,在美國SEC注冊投顧機構多達13494家,監管管理規模(RAUM,Regulatory Assets Under Management)高達97.2萬億美元。
盡管前景一片光明,但投顧之路的推進總是曲折的。先鋒領航投顧CEO張宇表示,當前投顧用戶在考慮和使用投顧服務時,最大的驅動因子并非”滿意的收益率”和”可放心的品牌”,而是對其需求的理解水平。所謂顧就是要幫客戶了解自己。一是要幫投資者建立起賬戶規劃的心理認知。二是理財規劃目標設置要更契合中國老百姓的儲蓄痛點。
目前國內智能投顧對“顧”的功能的挖掘有限。在這些背景下,廣大基金投顧機構做大業務規模的基礎之外,更需要持續進行長期的“顧”的陪伴和投資者教育。
面對基金投顧如何更好做好“顧”這個工作,張宇認為,從投顧機構的視角來看,需要把對客戶的服務,即“顧”的動作提前,并且這個服務要始終以用戶需求為出發點的。“在傳統金融服務中,對用戶服務往往從用戶買入產品才開始。但投顧不一樣,我們認為投顧并非‘投在前顧在后’,而是用‘顧’來包裹‘投’,甚至在用戶投資前就開始進行客戶的溝通、了解和引導,這樣才能做到匹配需求,才能基于自身情況、基于他的不同生命周期目標,采用投顧服務幫他完成財富規劃。”
以先鋒領航投顧在支付寶上線的投顧服務“幫你投”為例,線上化的服務模式,將會面對大量不同年齡、不同投資經驗和理財需求的用戶,對投顧服務的“適當性”提出更精細化的要求,無論在為用戶進行投資策略定制,還是當用戶買入后的調倉,亦或是日常的投教及市場資訊服務,都應是“以人為本,需求為中心”來展開,始終基于用戶自身情況和所在人生周期,幫助用戶理解投顧,引導健康的投資行為。
張宇希望,不同類型的機構能把自身優勢集合起來,將整個投顧市場推向更蓬勃的前景。像先鋒領航投顧這樣的第三方獨立機構,以及具有互聯網基因的公司,優勢在于運用更好的金融科技能力,在了解用戶、觸達用戶、陪伴用戶方面突出技術的力量,幫助更多用戶感受到投顧服務的價值。
“基金投顧”試點兩年,如何讓基民賺到錢?既在匹配用戶需求,又在培育投資理念
先鋒領航投顧CEO張宇:投顧并非“投在前顧在后”,用“顧”包裹“投”將服務前置化
